定向融资的要求包括以下几个方面:
发行对象和规模
定向融资通常面向特定数量的投资人,发行对象不得超过一定数量(如35人)。
融资额度通常有上限,例如最高300万元。
发行价格和锁定期
发行价格通常不得低于市价的80%或公告前20个交易日公司股票均价。
发行的股份自发行结束之日起,通常在12个月内不得转让,特定对象(如控股股东、实际控制人)的股份在36个月内不得转让。
信息披露和监管
定向融资计划需要遵守适当的信息披露要求,包括定期报告、重大事项披露等。
发行方需要提供一定的内外部增新措施,确保投资人的本息兑付。
合格投资者
合格投资者需要先注册为金融资产交易所或交易中心的会员,并通过风险测评,与产品的风险级别相匹配。
合格投资者通常包括机构投资者和个人投资者,且投资者人数合计不得超过200人。
资金用途和信用状况
融资用途需符合国家产业政策,且上市公司及其高管不得有违规行为。
合格融资人应具备良好的信用状况,无违约等不良记录,且资金用途明确。
其他要求
发行方需要办理相关的抵质押风控措施,以确保投资人的本息兑付。
申请人(包括自然人和企业)需要满足一定的条件,如年龄、户籍、企业成立时间、纳税记录、信用记录等。
这些要求旨在确保定向融资的合法合规性、透明度和安全性,保护投资者的利益。具体的要求可能会根据不同的融资主体、融资方式和市场环境有所调整。建议在实际操作中,相关参与方应详细阅读并遵守相关规定,以确保融资活动的顺利进行。